Mittelstandsnachrichten

Deutscher Mittelstandsanleihen FONDS mit Änderungen im Portfolio

Die KFM Deutsche Mittelstand AG gibt Änderungen im Portfolio des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS (WKN A1W5T2) bekannt. Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat sich von drei Mittelstandsanleihen getrennt und gleichzeitig den Bestand von zwei Mittelstandsanleihen aufgestockt.

Verkauft hat der Fonds die Bestände der 6,00%-Anleihe der Cloud No 7 GmbH (WKN A1TNGG), der 7,125%-Anleihe der Vedes AG (WKN A11QJA) und der 7,00%-Anleihe der SAF-Holland S.A. (WKN A1HA97). Aufgestockt wurden die Bestände der 8,75%-Anleihe der Kirk Beauty One GmbH (WKN A161WQ, „Douglas-Anleihe“) und der 7,875%-Anleihe der Pfleiderer GmbH (WKN A12T17).

Norbert Schmidt (Leiter Unternehmensanalyse der KFM Deutsche Mittelstand AG): „Bei den Anleihen von Cloud No 7 und Vedes hat das KFM-Scoring aus Unternehmenssicht ein Verkaufssignal generiert; bei der SAF-Holland ergab sich ein Verkaufssignal aufgrund der starken Kursentwicklung und der damit einhergehenden deutlich gesunkenen Rendite. Bei den beiden Aufstockungen (Pfleiderer und Kirk Beauty One) gibt das KFM-Scoring weiterhin ein Kaufsignal, so dass der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS bei beiden Werten den Bestand erhöht hat. Das stabile und ertragreiche Kerngeschäft der Pfleiderer GmbH und die aktuellen Planungen für die Gruppe haben für die 7,875%-Anleihe des Holz-Spezialisten eine Bewertung von vier von fünf Sternen („attraktiv“) im KFM-Scoring ergeben: Im Rahmen einer Kapitalerhöhung der bereits in Warschau börsennotierten Pfleiderer Grajewo S.A. sollen Finanzmittel eingeworben werden, die sowohl zur vollständigen Übernahme der westeuropäischen Pfleiderer-Aktivitäten als auch zur Verbesserung der Kapitalstruktur durch eine weitere Entschuldung verwendet werden. Dies würde bedeuten, dass die Pfleiderer GmbH einen schnellen Weg an die Warschauer Börse nimmt. Die geplante Entschuldung könnte zwar auch zu einer vorzeitigen Rückzahlung der 7,875%-Pfleiderer-Anleihe zu 103,938% ab August 2016 führen; aber auch in diesem Fall verfügt die Anleihe auf dem aktuellen Kursniveau über eine attraktive Rendite.“

Gerhard Mayer (Vorstand der KFM Deutschen Mittelstand AG): „Die verkauften Anleihen von Cloud No 7, Vedes und SAF-Holland haben unter anderem zur positiven Entwicklung des Zwischengewinns des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS beigetragen. Der ausschüttungsfähige Zwischengewinn steigt auch im laufenden Jahr kontinuierlich an und beträgt aktuell 1,88 Euro je Fondsanteil. Nachdem der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS für das Jahr 2014 eine Ausschüttung von 2,10 Euro je Fondsanteil vornehmen konnte, gehen wir nach aktuellem Stand davon aus, dass die Ausschüttung für das Jahr 2015 wieder über 4% betragen wird. Derzeit ist der Fonds in 45 verschiedenen Wertpapieren investiert. Die 44 Anleihen verfügen unter Berücksichtigung der jeweiligen Gewichtung inklusive Liquidität über einen durchschnittlichen Zinskupon von 6,37% im Gesamtportfolio und weisen im Schnitt eine Laufzeit von über sechs Jahren auf. Darüber hinaus hält der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS einen Genussschein mit einer gewinnabhängigen Vergütung von 7%. Mit dieser breiten Streuung in Anleihen mittelständischer Unternehmen ist damit nicht nur für 2015, sondern auch für die nächsten Jahre eine Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt.“

Pressemeldung als pdf zum Download

 


Über die KFM Deutsche Mittelstand AG

Die KFM Deutsche Mittelstand AG ist Experte für Mittelstandsanleihen und Initiator des Deutschen Mittelstandanleihen FONDS (WKN A1W5T2). Manager dieses Fonds ist die WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A. Der Fonds bietet für private und institutionelle Investoren eine attraktive Rendite in Verbindung mit einer breiten Streuung im Mittelstandsanleihen-Markt. Die Investmentstrategie des Fonds basiert dabei auf den Ergebnissen des von der KFM Deutsche Mittelstand AG entwickelten Analyseverfahrens KFM-Scoring. Die KFM Deutsche Mittelstand AG wurde beim Großen Preis des Mittelstandes 2015 als Finalist ausgezeichnet.

Hinweise zur Beachtung

Diese Pressemitteilung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots dar, sondern dient allein der Orientierung und Darstellung von möglichen geschäftlichen Aktivitäten. Die in dieser Ausarbeitung enthaltenen Informationen erheben nicht den Anspruch auf Vollständigkeit und sind daher unverbindlich. Soweit in dieser Ausarbeitung Aussagen über Preise, Zinssätze oder sonstige Indikationen getroffen werden, beziehen sich diese ausschließlich auf den Zeitpunkt der Erstellung der Ausarbeitung und enthalten keine Aussage über die zukünftige Entwicklung, insbesondere nicht hinsichtlich zukünftiger Gewinne oder Verluste. Diese Ausarbeitung stellt ferner keinen Rat oder Empfehlung dar. Wichtiger Hinweis: Wertpapiergeschäfte sind mit Risiken, insbesondere dem Risiko eines Totalverlusts des eingesetzten Kapitals, verbunden. Sie sollten sich deshalb vor jeder Anlageentscheidung eingehend persönlich unter Berücksichtigung Ihrer persönlichen Vermögens- und Anlagesituation beraten lassen und Ihre Anlageentscheidung nicht allein auf diese Informationen stützen. Bitte wenden Sie sich hierzu an Ihre Kredit- und Wertpapierinstitute. Die Zulässigkeit des Erwerbs eines Wertpapiers kann an verschiedene Voraussetzungen - insbesondere Ihre Staatsangehörigkeit - gebunden sein. Bitte lassen Sie sich auch hierzu vor einer Anlageentscheidung entsprechend beraten. Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist in den im Artikel genannten Wertpapieren der Cloud No 7 GmbH (A1TNGG), der Vedes AG (A11QJA) und der SAF-Holland S.A. (A1HA97) zum Zeitpunkt des Publikmachens des Artikels nicht investiert. Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist in den im Artikel genannten Wertpapieren der Kirk Beauty One GmbH (A161WQ) und Pfleiderer GmbH (A12T17) zum Zeitpunkt des Publikmachens des Artikels investiert. Die KFM Deutsche Mittelstand AG, der Ersteller oder an der Erstellung mitwirkende Personen halten Anteile am Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS. Aus Veränderungen des Anleihekurses kann sich ein wirtschaftlicher Vorteil für die KFM Deutsche Mittelstand AG, den Ersteller oder an der Erstellung mitwirkende Personen ergeben. Vor Abschluss eines in dieser Ausarbeitung dargestellten Geschäfts ist auf jeden Fall eine kunden- und produktgerechte Beratung durch Ihren Berater erforderlich. Ausführliche produktspezifische Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen vollständigen Verkaufsprospekt, den wesentlichen Anlegerinformationen sowie dem Jahres- und ggf. Halbjahresbericht. Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen. Sie sind kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft (WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A., 2, Place Dargent in L-1413 Luxemburg) sowie bei Zahl- und Informationsstellen (M.M.Warburg Bank & CO Luxembourg S.A., 2,Place Dargent in L-1413 Luxemburg, M.M.Warburg & CO KGaA, Ferdinandstraße 75 in D-20095 Hamburg oder Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21 in A-1010 Wien) und über die Homepage des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS erhältlich. Für Schäden, die im Zusammenhang mit der Verwendung und/oder der Verteilung dieser Ausarbeitung entstehen oder entstanden sind, übernehmen die Verwaltungsgesellschaft und die KFM Deutsche Mittelstand AG keine Haftung.

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